Tutoriel FOREX
Général
Le marché des devises vous permet de spéculer sur les évolutions d’une monnaie étrangère en fonction d’une autre. La monnaie de base ou principale est la première monnaie dans la paire cotée.
Par exemple, pour GBP/USD, c’est-à-dire la livre sterling contre le Dollar US, la GBP est la monnaie de base, donc si vous achetiez cela vous vendriez en même temps du Dollar US, car vous ne pouvez pas vendre ou acheter quelque chose sans faire l’inverse du côté opposé. Comme vous achetez ou vendez la monnaie de base en montants fixes, quand le taux de change varie, votre bénéfice ou perte sera effectué dans la monnaie secondaire. Ainsi, si vous avez effectué une transaction GPB/USD alors votre bénéfice ou perte sera en dollars US.
Si vous achetez une monnaie, c’est que vous pensez que son cours va augmenter face à une autre. En d’autres termes, vous estimez que dans le futur, vous obtiendrez plus de la seconde monnaie que ce que vous aviez avant, avec un montant de la monnaie de base donné. .
Donc si la transaction GBP/USD est à 1,6500 cela signifie que vous obtiendrez 1,65$ pour chaque livre. Si vous effectuiez une transaction GBP/USD et qu'elle monte à 1,7500 cela signifie que vous obtiendriez 1,75$ pour chaque livre.
Qu’est ce que le Spot FX ?
En termes simples, « spot » signifie 2 jours ouvrés en avance. Avant l’avènement des échanges sur marge, toutes les transactions de devises devaient être faites à 2 jours d’intervalles pour que les parties puissent confirmer leurs détails de paiement. C’était particulièrement important avec les institutions sur des fuseaux horaires différents.
Par exemple, si une banque au Japon réalisait une transaction GBP/USD avec une banque allemande, la banque japonaise avait deux jours pour communiquer les détails de paiement en GBP et la banque allemande avait deux jours pour communiquer le compte de destination des dollars US. .
Il s'agit du prix auquel vous pouvez acheter et vendre la monnaie. Vous échangez les devises à partir de la monnaie de base, donc si vous voulez acheter la monnaie de base (et vendre la seconde devise) alors vous utilisez le prix d'offre qui est le plus élevé des deux sur le côté droit. Si vous voulez vendre la devise de base (et acheter la seconde) vous utiliserez le prix d’offre qui est le plus bas sur le côté gauche. .
Qu’est-ce que l’échange sur marge?
L’échange sur marge reprend l'échange spot de devise. Les prix sont exactement les mêmes car vous effectuez la transaction sur le même taux de change sauf que vous ne pourrez pas laisser la transaction arriver à terme et devrez échanger une devise.
Chaque jour, toute transaction de devise ouverte la veille sera réalisée en ""spot"" pour garder deux jours ouvrés avant la fin de la transaction. Ce mouvement crée un débit ou un crédit sur votre compte en fonction des circonstances que nous verrons plus loin.
Parce qu’en réalité vous n’aurez jamais à réaliser une transaction avec le montant total, les échanges sur marge ont permis aux client d’échanger sur des montants bien plus importants que ce qu'ils détiennent en actifs ou en dépôt, ce que l'on appelle la marge.
Cela peut varier en fonction de la paire de devises, à cause de problèmes de volatilité, et aussi de l'entreprise utilisée pour l'échange. Une entreprise qui vous laisse échanger avec des leviers importants ne vous rend pas forcément service car cela vous expose à des pertes élevées, qui peuvent s'envoler sur les marchés volatils.
Par exemple, la marge sur GBP/USD est de 2%, cela signifie que vous n’avez besoin sur votre compte que de 2% du montant placé. Donc, si vous vouliez échanger pour 100.000 GBP/USD, vous auriez besoin de 2.000£ ou équivalent en fonction de la devise de votre compte.
Si votre échange commence à perdre de l’argent, alors dans cet exemple, vous aurez un besoin en marge, ce qui signifie que vous devrez ajouter des fonds sur votre compte car vous auriez des ressources d’échange négatives (Dépôts – Marge Bénéfice/Pertes).
Notre système arrêtera vos positions si elles perdent plus de 90% des fonds engagés sur votre compte, même s’il est de votre responsabilité de vérifier que cela a bien été fait et qu’il ne reste aucune position dont vous ne soyez pas au courant ou qui vous coûte plus que ce que vous avez.
Que se passe-t-il en cas de long ?
Quand vous achetez une devise à un taux de change donné, vous vendez l’autre devise. Donc si nous prenons l’exemple GBP/USD et que vous achetez pour 100.000 GBP au taux de change de 1,6500 alors vous vendez 165.000 USD en même temps (100,000 x 1.6500).
Dans le monde réel des échanges interbancaires, où les banques échangent physiquement des devises, vous devriez payer ce montant en dollars à l’autre partie et elle devrait vous verser le montant en livres sur votre compte britannique.
Comme nous ne spéculons sur le prix qu’en n’utilisant que la marge, il n’y a pas de transfert de fonds, car la transaction n’est pas menée jusqu'à son terme. Si vous gardez la position ouverte, alors elle est automatiquement réalisée pour vous, et quand vous la fermez, le bénéfice ou la perte résultant est débité ou crédité à votre compte. Nous expliquerons cela plus tard.
Que se passe-t-il quand on est short ?
Quand vous vendez une devise à un taux donné, vous achetez l’autre devise. Donc si nous prenons l’exemple GBP/USD et que vous achetez pour 100.000 GBP au taux de change de 1,6500 alors vous vendez 165.000 USD en même temps (100,000 x 1.6500).
Dans le monde réel des échanges interbancaires, où les banques échangent physiquement des devises vous devriez payer ce montant en livres sterling à l’autre partie et elle devrait vous verser le montant en dollars US sur votre compte britannique.
Comme nous ne spéculons sur le prix qu’en n’utilisant que la marge, il n’y a pas de transfert de fonds, car la transaction n’est pas menée jusqu'à son terme. Si vous gardez la position ouverte, alors elle est automatiquement réalisée pour vous, et quand vous la fermez, le bénéfice ou la perte résultant est débité ou crédité à votre compte. Nous expliquerons cela plus tard.
Comment gagner ou perdre de l’argent ?
Si vous achetez quelque chose, vous voulez que le prix monte. Si vous vendez quelque chose, vous voulez que le prix baisse. Sur le marché des devises, c’est exactement comme cela que ça marche. Vous gagnez ou perdez de l’argent si lest aux de change bougent en votre faveur, par rapport à la devise de base.
Donc si vous achetez pour 100.000 GBP/USD à 1.6500 et que le taux monte à 1.6525, alors vous réaliserez un bénéfice. Il est facile de calculer, car votre bénéfice ou perte dans une transaction de devises se fait toujours dans la monnaie secondaire, dans ce cas en Dollars US.
Dans l’exemple précédent, votre transaction initiale consistait à acheter 100.000 GBP/USD à 1,6500.
Cela signifie que vous avez vendu 165.000 Dollars US (100.000x1,6500).
Si le taux de change monte à 1,6525 et que vous fermez la position, vous aurez vendu 100.000 GBP/USD à 1,6525. Cela signifie que vous avez acheté 165.250 Dollars US (100.000x1,6525).
Donc en tout dans cet exemple vous aurez réalisé un bénéfice de 250$ parce que vous avez récupéré plus de Dollars US que vendu initialement. Si le taux de change avait baissé de cette valeur, vous auriez perdu 250$.
Qu’est-ce qu’un point de base/pip/tick ?
Un point de base, pip ou tick est la plus petite unité dans laquelle une devise varie. Donc par exemple pour GBP/USD, comme l’échange se fait avec 4 décimales (0,0001), alors un pip est cette dernière décimale. Donc dans l’exemple précédent où le taux de change est passé de 1,6500 à 1,6525, il s’agit d’un mouvement de 25 points de base.
Si vous aviez fait une transaction USD/JPY, c’est-à-dire Dollar US contre Yen Japonaise, alors il n’y aurait eu que 2 décimales (par exemple 95,25). Donc un point de base serait 0,01.
Quelle est la valeur du tick?
Il est souvent utile de connaître la valeur du tick d’une transaction pour aider au calcul de votre bénéfice ou perte. Cela représente simplement l’implication financière d’un mouvement d’un point de base dans la transaction. Si vous aviez acheté 100.000 GBP/USD que vous savez qu’elle bouge de 0,0001 tick pour chaque tick, vous feriez une perte de 100.000x0,0001 = 10$ en fonction de s’il monte ou descend.
Si vous échangiez 100.000 USD/JPY à 95,50 alors la valeur du tick serait de 100.000x0,01 = 1.000 Yen, ce qui est environ de 10,50$ par tick (1000 Yen / 95,5).
Qu’est ce qu’un lot ?
Certaines plateformes de trading ont été simplifiées pour leurs clients. Les Méta Traders utilisent par exemple un système dit de « lots » pour entrer le montant que vous souhaitez engager. En gros, sur MT4, 1 lot est égal à 100.000. Donc si vous souhaitez échanger 100.000 GBP/USD alors vous devrez entrer un montant de 1.
Vous pouvez échanger des fractions de lot, comme 0,1 lot ce qui serait 10.000.
Qu’est ce qu’un ordre ? (Gestion du risqué)
Un ordre est une instruction d’ouverture ou de fermeture d’une position à un prix spécifié par vous.
Cette option est pratique si vous ne pouvez pas suivre en temps réel les prix du marché, car vous pouvez choisir à quel prix vous souhaitez entrer dans le marché (avec un ordre d’achat) ou sortir du marché (avec un ordre de vente). Les ordres de vente peuvent être utilisés pour limiter les risques ou prendre les bénéfices.
Un ordre de vente peut être valide pendant une période déterminée et sera déclenché ou annulé sur cette période en fonction de ce qui arrive en premier. On peut l’utiliser pour limiter les pertes à un niveau prédéterminé bien que ce ne soit pas garanti car les marchés peuvent fluctuer.
Que sont les spots et les limites?
Un ordre d’arrêt est une instruction qui s’exécute seulement quand le prix de marché atteint un niveau spécifique qui est moins favorable que le niveau actuel.
Un ordre d’arrêt de perte est une instruction qui s’exécute uniquement quand le prix de marché atteint un niveau spécifique qui est moins favorable que le niveau actuel. Typiquement utilisé pour clore et ouvrir une position.
Un ordre de limite est une instruction qui s’exécute à un niveau spécifique quand le prix de marché atteint un niveau qui est plus favorable que le prix actuel. Ce type d’ordre peut être utilisé pour ouvrir ou clore une position.
Les trois exemples suivants sont des types d’ordre différents. Ils sont tous en GBP/USD and on prend un prix de marché de 1,6502 – 1,6504.
Un exemple d’ordre d’arrêt
vous décidez que si le marché descend en dessous de 1,6450 et s’il continue de descendre, vous voulez vendre 100.000 GBP/USD. Donc vous voulez laisser un ordre qui se déclenchera si ce niveau est atteint et ouvrir une nouvelle position. L’ordre que vous laissez est Vendre 100.000 GBP/USD à 1,6450 arrêt. Comme vous n’avez précisé aucune durée pour l’ordre il fonctionnera jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé manuellement.
Un exemple d’ordre d’arrêt de perte
Vous êtes short sur 100.000 GBP/USD à 1,6450 et vous perdez de l’argent quand le cours monte. Vous voulez limiter vos pertes potentielles à 75 points de base. Cela équivaudrait à 1,6450 0,0075 = 1,6525. S’il se déclenchait à ce prix, alors vous perdriez 750$ (100.00 x 0,0075). L’odre que vous attacheriez à votre position ouverte serait Acheter 100.000 GBP/USD à 1.6525 Arrêt Perte.
Comment placer un ordre ?
Vous pouvez placer un ordre sur la plateforme de trading, il faudra préciser un type d’ordre, le volume de la transaction, le prix et la durée de l’ordre.
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Qu’est-ce qui se passe si le marché passe en dessous du niveau de mon ordre ?
Qu’arrive-t-il aux ordres attachés à une position ouverte quand cette position est clôturée?
Si vous avez des ordres attachés à une position qui a été fermée, alors ils seront automatiquement annulés. Mais il est de votre responsabilité de vérifier que cela a bien été effectué.
Qu’est-ce que le financement ?
Dates des valeurs
Comme mentionné plus haut, le marché des devises fonctionne avec deux jours d’avance. Donc le lundi, on échange les valeurs de mercredi et mardi celles de jeudi.
Par conséquent, comme mercredi la date de valeur spot est vendredi, le jeudi, la date de valeur spot est lundi. Donc toute position ouverte la nuit (à 17:00 heure de New-York) le mercredi sera accompagnée d'un financement sur 3 jours, qui inclut le week-end.
Vous ne faites pas de perte techniquement, car à exactement 17 :00 à New-York le taux de change bougera pour permettre ce financement, même si on ne le remarque pas.
Si des jours non-ouvrés sont couverts, cela peut mener à plusieurs jours de financement en une fois.
Comme le marché des changes est énorme et très liquide, il y a un autre marché indépendant ne concernant que les financements de transactions de devises. C’est une sous-partie des machés de swaps et de forwards et est connu sous le nom de Swaps FX à court terme.
Ce sont ces taux que nous utilisons à GKFX pour nos clients, qui sont parmi les mieux placés du secteurs. Certains de nos concurrents ne suivent pas cette approche et ce sont les clients qui en patissent.
Comment ce taux est-il calculé?
Le financement est gros fait à partir de deux taux d’intérêt et du calendrier. Si vous êtes long sur une devise, alors vous êtes short sur une autre. Comme la transaction ne sera pas menée jusqu’à son terme, elle doit être soldée. Par conséquent, la devise que vous avez acheté vous la placé sur un jour et celle que vous avez vendue vous l’empruntez sur un jour. Si des jours non-ouvrés sont couverts, alors la calcul se fera sur plus d’un jour.
Les résultats de ce calcul relativement simple sont appelés les points tom/next, qui sont les points nécessaires pour passer de la valeur de demain à la suivante.
Au moment d’écrire cet exemple, les points tom/next (TN) pour GBP/USD sont de 0,8/0,3. C’est une convention du marché que si le taux de swap descend, vous perdez ces points. Donc les taux suivants prennent effet -0,8/-0,3. (Si les taux indiqués étaient de 0,3/0,8, ils auraient été ajoutés).
Donc si vous aviez acheté 100.000 GBP/USD à 1,6504 et garder cette position ouverte, alors tant que cette position reste ouverte à 17 :00 heure de New-York, alors la position est soumise au TN. Même si vous fermez la position à 17:01 vous seriez quand même soumis au TN pour la position ouverte à ce moment.
Comme vous étiez long, vous recevrez 0,3 point de base. Si vous étiez short, vous perdrez 0,8 point de base. Donc dans ce cas, vous auriez reçu 100.000x0,00003 = 3$.
si vous ne savez s’il s’agit d’une charge ou d’un crédit, la manière la plus simple est de se dire que vous étiez long donc vous étiez du côté droit du swap (côté de l'offre) à -0,3. Donc vous achetez quelque chose à un prix minime, c’est donc un bénéfice.
Si vous aviez été short sur 100.000 GBP/USD vous seriez du côté gauche du swap, -0,8. Donc dans ce cas, vous auriez vendu à un prix minime ce qui représente une perte. Ici, il s’agirait de 100.000 x 0,00008 = -8$.
